DIVERSIFIEZ VOS PLACEMENTS
POUR RÉDUIRE LE RISQUE ET STABILISER LES RENDEMENTS
La diversification consiste simplement à répartir votre portefeuille selon différentes catégories d’actif. Lesmarchés financiers n’évoluent pas tous dans lemême sens. L’appréciation de certains actifs permet parfois de compenser l’inertie ou le recul de certains autres. C’est ainsi que la diversification peut vous aider à réduire le risque et à stabiliser les rendements.
Une diversification efficace consiste dans un premier temps à être présent dans les trois principales catégories d’actif, soit les liquidités, les titres à revenu fixe et les actions. La pondération allouée à chacune de ces catégories au sein de votre portefeuille dépendra de votre profil d’investisseur, c.-à-d. votre horizon de placement, votre tolérance à la volatilité et vos objectifs de placement.
Les avantages d’un portefeuille diversifié
UN PORTEFEUILLE COMBINANT LIQUIDITÉS, TITRES À REVENU FIXE ET ACTIONS OFFRE UN POTENTIEL DE CROISSANCE ET UN NIVEAU DE RISQUE MOINDRE.
Rendements par année civile de 1998 – 2007.
Liquidités – Indice de bons du Trésor à 30 jours Marché des capitaux Scotia.
Titres à revenu fixe – Indice général du marché obligataire canadien S&P/TSX.
Actions – Indice composé de rendement global S&P/TSX.
Portefeuille diversifié composé de liquidités (5 %), de titres à revenu fixe (35 % ) et d’actions (60 %).
* Le rendement dégagé ces dix dernières années par les titres à revenu fixe est en partie attribuable au recul marqué des taux d’intérêt. Historiquement, le rendement à long terme des titres à revenu fixe se situe plutôt entre 5 % et 7 %.
Le graphique ci-dessus montre qu’en combinant les trois catégories d’actif, vous pouvez bénéficier d’une partie du potentiel de croissance des actions tout en profitant de la stabilité associée aux liquidités et aux titres à revenu fixe.
La répartition d’actifs peut favoriser le succès de vos placements
UNE ENQUÊTE PORTANT SUR 82 GRANDS FONDS DE RETRAITE AMÉRICAINS A CONCLU QUE 91,5 % DES ÉCARTS DE RENDEMENT ENTRE CES FONDS ÉTAIENT ATTRIBUABLES À LA RÉPARTITION D’ACTIFS PLUTÔT QU’À L’ANTICIPATION DU MARCHÉ OU À LA SÉLECTION DE TITRES.
Souvenez-vous que, pour toute période donnée, une catégorie d’actif, une région, un secteur ou un style peut prendre la tête du marché pendant que les autres se laissent distancer. Mais, dans un portefeuille diversifié, le recul d’un placement est souvent compensé par la hausse d’autres actifs. En déterminant votre profil d’investisseur, un conseiller peut vous aider à choisir la répartition d’actifs qui vous convient le mieux.
|
